Es gibt eine Vielzahl von P2P-Plattformen und da fällt es natürlich schwer die passende Plattform auszuwählen. Wir möchten dir hier einen Vergleich der verschiedenen Anbieter an möglichst objektiven Kriterien bieten. Und vergiss nicht – am Besten verteilst du, wenn möglich, dein Geld an mehrere Plattformen. Man will ja nicht zu abhängig vom Erfolg eines Peer-to-Peer-Anbieters sein.
Was sind eigentlich P2P-Kredite?
Die Abkürzung P2P steht für Peer-to-Peer – zu deutsch also von Gleichrangigen zu Gleichrangigen. Oder von Kollegen zu Kollegen, wenn du möchtest. Das bedeutet, dass Kredite direkt von Privatperson zu Privatperson vergeben werden. Sie ermöglichen es Kreditnehmer Geld nicht nur über einen klassisches Bankkredit aufzunehmen. Und Anleger können relativ direkt in eine große Anzahl von Krediten unterschiedlicher Privatpersonen investieren. Und P2P Plattformen vermitteln diese Kredite.
Der Unterschied zu Crowdfunding ist, dass bei Crowdfunding private Anleger Unternehmen, wie zum Beispiel Immobilienentwickler oder StartUps finanzieren.
Ein Überblick über die P2P-Plattformen
| Anbieter | Standort | Gründungsjahr | Kreditvolumen* | Rendite** |
| auxmoney | Düsseldorf (DE) | 2007 | 2 Mrd. € | 5% |
| Bondora | Tallinn (EE) | 2008 | 461 Mio. € | 9,9% |
| Twino | Riga (LV) | 2009 | 860 Mio. € | 10% |
| Mintos | Riga (LV) | 2015 | 6,8 Mrd. € | 12,5% |
| NEO Finance | Vilnius (LT) | 2015 | 79 Mio. € | 12% |
| ViVentor | Riga (LV) | 2015 | 142 Mio. € | 16% |
| Swaper | Tallinn (EE) | 2016 | 225 Mio. € | 16% |
| ViaInvest | Riga (LV) | 2016 | 12% | |
| Robo.cash | Zagreb (HR) | 2017 | 271 Mio. € | 14% |
| PeerBerry | Riga (LV) | 2017 | 593 Mio. € | 10,5% |
** durchschnittliche Rendite (Angabe lt. Anbieter Webseite 8/21)
Die hier dargestellten Anbieter möchten wir jetzt näher an Hand ein paar wesentlicher Kriterien vergleichen.
Erfahrung
Ein erstes Kriterium ist ja die Erfahrung der Plattformen. Wir haben deshalb in der Übersichtstabelle die P2P-Anbieter nach Alter – also Gründungsjahr gereiht.
Das bisher vermittelte Kreditvolumen ist ein weiterer wichtiger Indikator. Dieser zeigt, wie erfolgreich die Plattform bisher in ihrer Geschäftstätigkeit war. Und natürlich kann die Plattform mit jedem vermittelten Kredit weitere Erfahrung sammeln.
Mindestbetrag
Peer-to-Peer-Kredite bieten zwar eine sehr gute Rendite, sind aber auch eine sehr riskante Assetklasse. Um das Risiko zu minimieren sollte man daher sein Geld auf möglichst viele Kreditnehmer verteilen. Wir empfehlen dir dein Geld auf mindestens 100 bis 200 Kredite zu verteilen.
Je niedriger der Mindestanlagebetrag, desto mehr kannst du dein Investment steuern, und damit dein Risiko diversifizieren. Die meisten Anbieter haben zum Glück bereits einen Mindestbetrag von nur 10 EUR. Bondora bietet sogar einen Mindestbetrag von nur 1 EUR. Besser geht es nicht.
AutoInvest
Der AutoInvestor investiert deinen Anlagebetrag automatisch in Kredite, nach von dir vorgegebenen Kriterien. Das hilft dir Zeit zu sparen, und macht damit P2P-Kredit zu einem wahren passiven Einkommen.
Der AutoInvestor hilft dir aber auch, dein Risiko besser zu streuen. Wir Menschen neigen ja eher dazu immer ähnliche Entscheidungen bei einer Auswahl zu treffen. Auch scheuen viele, vor allem Neulinge, die Investition in Kunden mit schlechten Bonitäten. Für die Diversifikation des Portfolios ist es aber besser möglichst unterschiedliche Kredite auszuwählen, und daher eben auch schlechtere Bonitäten.
Diese Funktion wird von allen getesteten Plattformen angeboten und kann viel Zeit sparen. Anhand vorher festgelegter Kriterien, investiert der Auto-Investor ganz automatisch, eine von dir bestimmte Anlagesumme, in P2P Kredite die deinen Kriterien entsprechen.
Aber keine Sorge, du kannst beim AutoInvestor dein persönliches Chancen-Risiko-Profil einstellen, und damit diese Entscheidung beeinflussen.
Alle hier dargestellten P2P-Plattformen bieten einen AutoInvestor an.
Rückkaufgarantie
Einige P2P-Anbieter bieten ihren Kunden als zusätzliches Service eine Rückkaufgarantie an. Sollte ein Kreditnehmer über einen festgelegten Zeitraum im Zahlungsverzug sein, sind diese Plattformen bereit den Kredit von dir zurückzukaufen.
Allerdings erhältst du beim Rückkauf nicht den vollen Kreditbetrag, sondern je nach Risiko des Kunden 50-80% des entsprechenden Betrags. Du musst aber dafür nicht darauf warten ob und wann der Kreditnehmer seinen Kredit zurückzahlt. Das verbleibende Risiko geht also auf den Anbieter über.
| Anbieter | Mindestbetrag | Rückkaufgarantie | AutoInvestor |
| auxmoney | 25 € | nein | ja |
| Bondora | 1 € | nein | ja |
| Twino | 10 € | ja | ja |
| Mintos | 10 € | ja | ja |
| NEO Finance | 10 € | ja | ja |
| ViVentor | 10 € | ja | ja |
| Swaper | 10 € | ja | ja |
| ViaInvest | 10 € | ja | ja |
| Robo.cash | 10 € | ja | ja |
| PeerBerry | 10 € | ja | ja |
Geschäftsmodelle der P2P Plattformen
Bei den bestehenden P2P Plattformen findest du derzeit zwei verschiedene Geschäftsmodelle vor.
Beim ersten Geschäftsmodell (klassische Modell) kannst du als Investor Kreditnehmer auf der Plattform aussuchen, denen du einen Kredit geben möchtest. Finden sich dann ausreichend Investoren für einen Kredit, wird nun zuerst ein Kreditvertrag zwischen dem Kreditnehmer und einer Bank abgeschlossen. In einem zweiten Schritt verkauft dann das Kreditinstitut die Forderung aus dem Kreditvertrag an die Investoren.
Du finanzierst hier also relativ direkt die Kreditnehmer, wobei eine lizenzierte Bank in die Abwicklung eingebunden ist.
Beim zweiten Geschäftsmodell, dem Marktplatzmodell, vergibt ein Unternehmen als Kreditgeber Kredite an die Kreditnehmer. Die Kreditnehmer bekommen also ihr Geld, unabhängig davon, ob sich Investoren auf der Plattform für ihren Kredit interessieren. Erst in einem zweiten Schritt refinanziert sich das Unternehmen über die P2P Plattform bei Investoren. Als Investor kannst du dann einen Teil der Forderung an einen Kreditnehmer erwerben. Üblicherweise verkaufen die Kreditgeber nicht den gesamten Kredit an einem Kunden über die Plattform, sondern behalten sich auch einen Teil der Forderung zurück.
Einen umfangreicheren Vergleich der der Geschäftsmodelle findest du in diesem Beitrag: P2P Geschäftsmodell: Wie verdienen P2P Plattformen Geld?
Sekundärmarkt
Für einen Vergleich der P2P Plattformen darf der Sekundärmarkt als Kriterium nicht fehlen.
Auf dem Sekundärmarkt kannst du deine bisherigen Investments vor Laufzeitende anderen Investoren zum Kauf anbieten. Oder du kannst eben P2P Kredite von anderen Investoren kaufen.
Ein gut funktionierender Sekundärmarkt gibt dir die Möglichkeit frühzeitig an dein Geld zu kommen, wenn es denn einmal notwendig ist. Die bestehenden Sekundärmärkte funktionieren dabei wie ein Schwarzes Brett und nicht wie eine Aktienbörse. Wenn du verkaufen möchtest kommt dein Verkaufswunsch mit deinem Wunschpreis auf das Schwarze Brett. Ein möglicher Käufer sieht dort dein Angebot, und kann sich bei Interesse an dich wenden. Wenn ihr euch einig seit, wird der Verkauf abgewickelt.
Das bedeutet, dass es in der Praxis oft ein paar Tage dauern kann, bis euer Verkaufswunsch erfüllt ist. Und da alle Verkaufswünsche nebeneinander auf einer Liste stehen, ist im Gegensatz zu einer Börse auch nicht klar ersichtlich, zu welchen Auf- oder Abschlägen die Kredite gerade „gehandelt“ werden.
Gebühren
Das investieren ist in der Regel auf den P2P Plattformen kostenlos. Selten, aber dennoch, gibt es ein paar Gebühren, die für dich als Anleger auf einer P2P Plattform anfallen können.
Ist die Plattform reguliert
Während für Crowdfunding-Plattformen seit Ende 2021 auf europäischer Ebene eine „European Crowdfunding Service Provider“ Lizenz eingeführt wurde, gibt es für P2P-Plattfomen auf nationaler Ebene in Lettland seit 2020 die Möglichkeit, eine Lizenz zu erhalten.
Zuständig dafür ist die Financial and Capital Market Commission, kurz FCMC. Für den Erhalt einer Lizenz, müssen die P2P Plattformen einiges an Voraussetzungen erfüllen. Dazu zählen unter anderem:
- Anforderungen an das Eigenkapital,
- Vorlage eines Geschäftsplans für die Geschäftsentwicklung in den nächsten drei Jahren
- Einführung strengerer Geldwäsche– und Kundenidentifizierungsrichtlinien (KYC)
- Veröffentlichung der geprüften Jahresabschlüsse
Die Lizenz soll den Anlegern einen Schutz vor Veruntreuung der ihrer Gelder durch die Plattform bieten. Sie bietet jedoch keine Absicherung vor Verlusten vor den normalen Geschäftsrisiken. Wenn ein Kreditnehmer ausfällt, dann verliert man auch bei einer lizenzierten Plattform sein Geld.
| Anbieter | Geschäftsmodell | reguliert | Sekundärmarkt | Gebühren |
| auxmoney | klassische Modell | nein – nur Gewerbeordnung | nein | 1% der Anlagesumme |
| Bondora | klassische Modell | nein | ja | 1€/Behebung bei Go&Grow |
| Twino | Marktplatz | ja (Lettland) | ja | – |
| Mintos | Marktplatz | ja (Lettland) | ja | – |
| NEO Finance | klassische Modell | ja (Litauen) | ja | – |
| ViVentor | Marktplatz | nein | ja | – |
| Swaper | Marktplatz | nein | ja | – |
| ViaInvest | Marktplatz | ja (Lettland) | ja | 2€ pm für inaktive Konten |
| Robo.cash | Marktplatz | nein | nein | – |
| PeerBerry | Marktplatz | nein | ja | – |
Fazit zum P2P Plattformen Vergleich
Es gibt inzwischen hunderte von unterschiedliche P2P Plattformen, auf denen du dein Geld anlegen kannst. Und selbst wenn man nur die bekanntesten und gut eingeführten Plattformen betrachtet, muss man aufpassen nicht den Überblick zu verlieren.
Aber du musst dich ja nicht nur für eine Plattform entscheiden. Da das Geschäftsmodell immer noch relativ neu ist, und Gesetzgeber und Aufsichtsbehörden erst nach und nach das Regelwerk für uns Anleger sicherer machen, besteht immer das Risiko, dass man eine wenig erfolgreiche Plattform erwischt. Und daher ist es sinnvoll sein Geld auf unterschiedlichen Plattformen zu investieren. Du musst es ja nicht übertreiben, aber ein paar verschiedene Anbieter sind sicher sinnvoll.
Aber natürlich noch ein wichtiger Hinweis. Bitte beachte, dass dieser P2P Plattformen Vergleich nur als Orientierung dient und keine Empfehlung für oder gegen eine P2P Plattform sein soll.